为保排名 东方红中国优势等部分基金暂停大额申购

用户名20171009

　　制图/杨仕成

　　22日，成都市民小张刚拿了年底双薪，准备到基金网站上购买一些基金，可小张发现以住购买的一些基金现在限额了，有些甚至只能购买千元以下。原来2017年仅剩下了5个交易日，为了保住基金年度排名，不少基金暂停了大额申购这一行为。

　　历年来，基金规模排名也是基金公司争夺的“重头戏”，目前开放式基金的排名中，易方达消费行业、国泰互联网+、东方红中国优势混合、交银稳健配置、景顺长城新兴成长排在前5位。不过有报道称，货基将不再纳入基金规模排名，这也将影响基金排名。

　　抱团白马股业绩接近

　　据东方财富choice数据，今年以来截至12月22日，易方达消费行业净值增长65.68%，国泰互联网+增长63.86%，东方红中国优势增长60.15%，交银稳健配置涨58.04%，景顺长城新兴成长涨57.25%。

　　可以看到，前2只基金之间的差距很小，仅有1.82%；第4位和第5位之前的差距更小，只有0.79%。也许，不到2017年的最后一个交易日，哪只基金会夺得今年的冠军，还真不好说。

　　此外，观察到目前为止的基金业绩可以发现，今年公募基金业绩不错，截至12月24日，净值增长在50%以上的，有21只之多；更是有221只公募基金，净值增长在30%以上。

　　截至三季度末，这5只基金的前5大重仓股如下，易方达消费为贵州茅台、五粮液、泸州老窖、美的集团和格力电器。国泰互联网+为贵州茅台、泸州老窖、中国平安、五粮液和工商银行；东方红中国优势为伊利股份、美的集团、复星医药、立讯精密和海康威视；交银稳健配置为隆基股份、光大嘉宝、东方雨虹、首旅股份和中国医药；景顺长城新兴成长为泸州老窖、小天鹅A、晨光文具、济川药业和贵州茅台。

　　实际上，三季度末，主动偏股型基金整体核心重仓股中，中国平安位于重仓股首位，紧随其后的是伊利股份，接着是贵州茅台、五粮液和格力电器。从行业看，前20大重仓股中，金属非金属、电子、金融保险、食品饮料行业各占4只。这就是今年前20名基金业绩相近的原因——抱团蓝筹股白马股，持仓集中。

　　保业绩暂停申购

　　进入年末以来，不少基金暂停了大额申购这一行为。业内人士指出，这可能是基金保业绩所采取的方式。

　　数据显示，在今年回报排名前20的基金产品中，目前有5只基金暂停大额申购，有2只基金暂停申购。所谓“暂停大额申购”，多数是指暂停1000元以上的大额申购及定期定额申购申请，也有部分基金设定为1万元或者10万元。

　　10月25日，东方红资管就一连发布了多个基金产品暂停大额申购的公告。公告称，暂停大额申购是为了保证基金的平稳运作，保护基金份额持有人利益。公告涉及东方红资管旗下5只混合型基金，如果再加上9月份暂停大额申购的两只产品，目前东方红资管有7只基金产品限购。

　　对上述现象，业内人士指出，四季度，指数横盘，个股的震荡加剧，绩优基金突出的收益率容易受到投资者的大力买入，从而可能带来大量资金流入。这极大可能引起基金规模的增加，但基金业绩有个滞后性，会被突增的规模所“摊薄”，所以，有基金会选择限购来保证收益。

　　货基不再纳入规模排名

　　和业绩一样，规模排名对基金公司也挺重要，不过，近来有报道称，货基不再纳入基金规模排名，这对基金规模排名的影响蛮大的。

　　有报道称，多地证监局要求辖区内公募基金加强货币基金的管理，严控货基规模，并修改排名方式、取消第三方机构对货币基金规模的排名工作，加强对流动性风险和违规销售行为的管控。

　　业内人士指出，上述要求的出台，将对货币基金规模较大的公司的排名情况有所影响，公募基金依赖货币基金冲量的传统套路将失灵。

　　wind资讯统计，目前市场上有787只货币基金，总规模达11.67万亿元，其中余额宝规模最大，达1.55万亿元。剔除天弘基金后，管理货币基金规模前列的有易方达、南方基金、工银瑞信、建信基金、招商基金等，上述公司管理规模均在5000亿元以上。在剔除货币基金后，天弘基金的排名将从原评价体系下规模第一滑落到第53名。